Звезда энергетика банкротство 2018: Погаснет ли «Звезда-Энергетика»? Предприятие на грани банкротства

АО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА», Ленинградская область, ИНН 7804149853, контакты, реквизиты, финансовая отчётность и выписка из ЕГРЮЛ

+7 812 777-90-00
+7 812 777-90-10
+7 346 223-35-68

—

energostar.com

Контактная информация неактуальна?

Редактировать

Юридический адрес

188505, Ленинградская область, Ломоносовский район, Красносельское (Промышленная Зона Пески шоссе, стр. 2, кабинет 401

Показать на карте

Регистрация в ФНС

Регистрационный номер 1027802489516 от 20 сентября 2002 года

Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №10 по Ленинградской области

Регистрация в ПФР

Регистрационный номер 057010012570 от 6 декабря 2017 года

Управление Пенсионного фонда Российской Федерации по г. Ломоносову и Ломоносовскому району

Регистрация в ФСС

Регистрационный номер 780900549147001 от 6 декабря 2017 года

Государственное учреждение — Ленинградское региональное отделение Фонда социального страхования Российской Федерации

71.12	Деятельность в области инженерных изысканий, инженерно-технического проектирования, управления проектами строительства, выполнения строительного контроля и авторского надзора, предоставление технических консультаций в этих областяхОСНОВНОЙ
42.91.5	Производство подводных работ, включая водолазные
43.31	Производство штукатурных работ
43.34.2	Производство стекольных работ
43.22	Производство санитарно-технических работ, монтаж отопительных систем и систем кондиционирования воздуха
43.32	Работы столярные и плотничные
28. 11.23	Производство газовых турбин, кроме турбореактивных и турбовинтовых
43.12.1	Расчистка территории строительной площадки

+ ещё 38

Финансовая отчётность АО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» согласно данным ФНС и Росстата за 2011–2021 годы

Финансовые результаты за 2021 год

Бухгалтерская отчётность за все доступные периоды

Показатели финансового состояния за 2021 год

• Коэффициент автономии (финансовой независимости)
  0. 07
• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

  -0.10

• Коэффициент покрытия инвестиций
  0.48

• Коэффициент текущей ликвидности
  1. 64
• Коэффициент быстрой ликвидности

  1.49

• Коэффициент абсолютной ликвидности
  0.20

• Рентабельность продаж
  0. 1%
• Рентабельность активов

  0.0%

• Рентабельность собственного капитала
  0.0%

Сравнительный финансовый анализ за 2021 годНОВОЕ

Уплаченные АО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» – ИНН 7804149853 – налоги и сборы за 2021 год

Страховые и другие взносы на обязательное пенсионное страхование, зачисляемые в Пенсионный фонд Российской Федерации	7,7 млн ₽
Страховые взносы на обязательное социальное страхование на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством	328 тыс. ₽
Страховые взносы на обязательное медицинское страхование работающего населения, зачисляемые в бюджет Федерального фонда обязательного медицинского страхования	1,3 млн ₽
Налог на добавленную стоимость	392,7 тыс. ₽
Итого	9,8 млн ₽

Имелись задолженности по пеням и штрафам за предыдущий отчётный период

Найдены сведения о наличии у компании налоговых правонарушений

Общая сумма штрафов за 2020 год составляет 1,2 тыс. ₽

Согласно данным ФНС, среднесписочная численность работников за 2021 год составляет
65 человек

2021 г.	65 человек	97,4 тыс. ₽
2020 г.	101 человек	155,1 тыс. ₽
2019 г.	191 человек	161,3 тыс. ₽

Значения рассчитаны автоматически по финансовым показателям оплаты труда и среднесписочной численности АО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА», эта информация может быть неточной

Руководитель АО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» также является руководителем или учредителем 1 другой организации

АО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» является учредителем 7 организаций

ООО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГОКОМПЛЕКС» 198097, г. Санкт-Петербург, пр-т Стачек, д. 47, литер Х, пом. 2-Н офис 206 Деятельность в области инженерных изысканий, инженерно-технического проектирования, управления проектами строительства, выполнения строительного контроля и авторского надзора, предоставление технических консультаций в этих областях

ООО «БЭФ» 197342, г. Санкт-Петербург, ул. Торжковская, д. 5, литер А, пом. 3Н, часть комната №37 Производство, передача и распределение пара и горячей воды; кондиционирование воздуха

ЧОУ ДПО «УЦ ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» 198097, г. Санкт-Петербург, пр-т Стачек, д. 47, литер И Образование профессиональное дополнительное

+ ещё 4

Согласно данным ЕГРЮЛ от ФНС, АО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» имеет 6 лицензий

Компания АО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» опубликовала 22 сообщения и является участником 65 сообщений на Федресурсе

На Федресурсе найдено несколько сообщений о банкротстве, возможно относящихся к АО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «ТРАНКОМС»	08. 11.2022
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «АКЭЛ»	17.01.2022
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «ЮК»ТАЛИОН КОНСАЛТ»	09.11.2021
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «СМАРТЭКОСИСТЕМА»	13.10.2021
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «Л-ГРУПП»	17.08.2021
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «МСС»	10.06.2021
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано Дьячковым Александром Николаевичем	24.05.2021
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано АО «ОЭНТ»	28. 04.2021
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано Спицыным Сергеем Петровичем	21.04.2021
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано АО «ОЭНТ»	19.03.2021
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано Коноваловым Александром Юрьевичем	17.03.2021
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «АКЭЛ»	17.02.2021
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано АО «АБ «РОССИЯ»	29.01.2021
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ПАО КБ «ВОСТОЧНЫЙ»	15.01.2021
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано Спицыным Сергеем Петровичем	21. 12.2020
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «ТЕПЛОТЕКС АПВ»	10.11.2020
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ПАО КБ «ВОСТОЧНЫЙ»	26.10.2020
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано АО «ОЭНТ»	21.09.2020
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «АКЭЛ»	16.07.2020
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано Герасимовым Виталием Валентиновичем	17.06.2020
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «АС-КОНСАЛТ»	10.04.2020
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано Коноваловым Александром Юрьевичем	03. 04.2020
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано Герасимовым Виталием Валентиновичем	26.03.2020
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «КИПЕР»	25.03.2020
Намерение должника обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано АО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»	11.02.2020
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано АО «ЕВРОЦЕМЕНТ ГРУП»	24.01.2020
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «РНГО»	20.01.2020
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано АКБ «ФИНПРОМБАНК» (ПАО)	30.12.2019
Направление в арбитражный суд заявления уполномоченного органа о признании должника банкротом Опубликовано УФНС РОССИИ ПО ЛЕНИНГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ	20. 12.2019
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «НЕГАБАРИТИКА»	28.08.2019
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ПАО «ВАРЬЕГАННЕФТЕГАЗ»	26.08.2019
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «АВТЭП»	15.08.2019
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «АЙ-ТИ-СИ» К°»	30.07.2019
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «АКЭЛ»	17.07.2019
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «КИПЕР»	20.06.2019
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «АКТУАЛЬНАЯ ЭЛЕКТРОТЕХНИКА»	27. 05.2019
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «СПЕЦСТРОЙМОНТАЖ»	07.05.2019
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «АВТЭП»	26.04.2019
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано АО «УТГ-1»	08.04.2019
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «РОСПРОМ ПЕРСОНАЛ»	01.04.2019
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «СЭТЕК»	14.03.2019
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «ЭСС»	28.12.2018
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ЗАО «ПТО «АТЛАНТ»	19.12.2018
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «ГРУППА КОМПАНИЙ АСИ»	19. 09.2018
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано АО «ЕВРОЦЕМЕНТ ГРУП»	22.08.2018
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО ОО «ГК «КОМБАТ СЕКЬЮРИТИ»	03.08.2018
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «РСФ «СЕКВОЙЯ»	02.08.2018
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ПАО «АК БАРС» БАНК	12.07.2018
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ЗАО «СЭА»	18.06.2018
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «ПОЛИПОРТ»	07.06.2018
Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Опубликовано ООО «СПЕЦТРАНСГАРАНТ»	20. 03.2018

Согласно данным ФГИС «Единый Реестр Проверок», с 2015 года в отношении АО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» было инициировано 10 проверок

Последняя проверка

Внеплановое кнм документарная проверка проверка № 78211373167400416813 от 12 августа 2021 года

Проверку проводит ГОСУДАРСТВЕННАЯ ИНСПЕКЦИЯ ТРУДА В ЛЕНИНГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Сведений о результатах ещё нет

Согласно данным картотеки арбитражных дел, в арбитражных судах РФ были рассмотрены 363 судебных дела с участием АО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

Последнее дело

№ А76-36861/2022 от 8 ноября 2022 года

О несостоятельности (банкротстве) компаний и граждан

Истец

АО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

Ответчик

ООО «АВТОНОМНЫЕ ТЕПЛОСИСТЕМЫ»

Согласно данным ФССП на 6 декабря 2022 года, в отношении АО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» открыто 96 исполнительных производств

Возможны частичные совпадения по названию и адресу, настоятельно рекомендуем проверить информацию на сайте ФССП

Полная хронология важных событий с 12 января 2001 года

Похожие компании

ООО «НАДЕЖДА РОК» рп. Майна, Республика Хакасия	1900005772
ООО «МИТРИДАТ» г. Москва	9728040407
ООО «СПК» г. Санкт-Петербург	7806299759
ООО «МЕГАВАТТ-СПБ» г. Санкт-Петербург	7806547190
ООО «НОВЫЙ ПРОЕКТ» г. Одинцово, Московская область	5032337567
ООО «БЕЛЫЙ МЕДВЕДЬ» г. Благовещенск, Амурская область	2801268250
ООО НПФ «ВАКУУМНЫЕ ПЕЧИ» г. Москва	7721502144

Адвокатское бюро Nordic Star

После завершения работы в России бренда Borenius (Борениус Атторнейс Раша Лтд) российские партнеры фирмы создали независимое адвокатское бюро, которое продолжает предоставлять полный спектр юридических услуг, связанных с осуществлением предпринимательской деятельности, российским и иностранным клиентам из разных секторов экономики.

Адвокатское бюро Nordic Star является одной из лидирующих юридических фирм России. Глубоко понимая российскую правовую систему и потребности бизнес-сообщества, мы предоставляем клиентам эффективные решения с учетом нужд конкретного бизнеса.

Высокий уровень профессионализма, экспертный опыт и бизнес-мышление нашей команды признаны такими ведущими международными рейтинговыми институтами, как Chambers and Partners, The Legal 500, IFLR 1000 и The Best Lawyers.

Практики:

• Разрешение споров
• Сделки и корпоративное право
• Реструктуризация, несостоятельность и банкротство
• Недвижимость и строительство
• Отельный бизнес, гостеприимство и индустрия развлечений
• Интеллектуальная собственность
• Информационные технологии
• Антимонопольное регулирование
• Санкции
• Трудовое право
• Банковское и финансовое право
• Антимонопольное регулирование
• Индустрия моды и товары класса «люкс»
• Преступления в сфере экономики и управление кризисом
• Медиация, переговоры

Профессиональные награды:

Chambers Europe: 

• Dispute Resolution, St. Petersburg
• General Business Law, St. Petersburg

Legal500: 

• Commercial, Corporate and M&A: St. Petersburg and elsewhere
• Real Estate and Construction
• Dispute Resolution: Litigation

Best Lawyers: 

Артём Берлин, Андрей Бежан, Любовь Ериго, Андрей Гусев, Ирина Селезнева, Анна Заброцкая, Артём Жаворонков, Алексей Никитин, Арина Довженко

IFLR1000: 

• Banking
• M&A
• Restructuring & Insolvency

группа
Интеллектуальная собственность (Защита прав и судебные споры)

группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения (mid market)

группа
Санкционное право

группа
ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии)

группа
Международный арбитраж

группа
Семейное и наследственное право

группа
Интеллектуальная собственность (Консалтинг)

Китайская компания Star, выпускающая автомобили на новых источниках энергии, обанкротилась, несмотря на огромные субсидии

Yangtze River Automobile Group, китайский производитель электромобилей (EV), недавно объявила о банкротстве. Когда-то компанию называли крупнейшим в Азии производителем автомобилей на новых источниках энергии, и она приобрела земли в нескольких крупных городах для строительства своих производственных баз.

Однако он обанкротился в то время, когда индустрия электромобилей процветала. Инсайдеры сообщили китайским СМИ, что компания якобы была основана для получения государственных субсидий, и ее чрезмерная зависимость от субсидий в конечном итоге привела к разрыву цепочки финансирования.

Огромные инвестиции, быстрое расширение, небольшой успех

Автомобильная компания «Янцзы Ривер» (далее именуемая «Янцзы Авто») с момента своего основания работала с убытком. Когда в июле компания официально объявила о банкротстве, она задолжала своим сотрудникам более 50 миллионов юаней (около 7,3 миллиона долларов) по заработной плате, а ее внешний долг достиг 3 миллиардов юаней (около 437 миллионов долларов).

Тем не менее, в 2015 и 2016 годах Yangtze Auto была одной из немногих компаний в Китае с «двойной квалификацией» как для производства автомобилей на топливе, так и для производства электромобилей, и заявляла, что стремится стать крупнейшим производителем электромобилей в Азии. Благодаря этому заявлению и поддержке известных инвесторов, таких как гонконгский магнат Ли Ка-Шинг, он привлек большое внимание в свои лучшие годы.

В течение двух с лишним лет Yangtze Auto открыла производственные базы в различных городах Китая, включая Ханчжоу в провинции Чжэцзян, Фошань в провинции Гуандун, Куньмин в провинции Юньнань и Яньтай в провинции Шаньдун. Он даже расширился за границу с заводами в Соединенных Штатах.

Компания также создала научно-исследовательские центры в Пекине и Шанхае, базы по производству аккумуляторов в городе Тяньцзинь и провинции Ляонин, а также базы по производству материалов для аккумуляторов в городе Чунцин.

В период с 2015 по 2016 год совокупная производственная мощность Yangtze Auto составляла 600 000 автомобилей в год. Только по инвестиционному соглашению с муниципальным правительством Фошаня было выделено 12 млрд юаней (около 1,75 млрд долларов).

В 2016 году Yangtze Auto выпустила четыре модели, в том числе небольшой электрический внедорожник, электрический автобус и микроавтобус. Однако ее легковой внедорожник никогда не производился серийно, а ее коммерческий автомобиль, который потреблял 90 процентов рабочей силы и финансовых ресурсов, имел лицензии на чуть более 3000 автомобилей в 2018 году9.0003

В том же году Ли Ка-шинг начал забирать свои инвестиции, по-видимому, больше не оптимистично оценивая перспективы Yangtze Auto.

Сильное политическое прошлое основателя

Цао Чжун, основатель Yangtze Auto, когда-то был чиновником Государственной плановой комиссии, высшего отдела экономического управления Коммунистической партии Китая (КПК). Было широко распространено мнение, что политическое прошлое Цао позволяет Yangtze Auto легко получить квалификацию, необходимую для производства электромобилей.

Цао признался, что, когда он впервые пришел в индустрию электромобилей, он вообще не разбирался в автомобилях. Эксперты, нанятые советом директоров, такие как бывший генеральный директор Volvo (Китай) Тонг Чжиюань и другие, не играли большой роли в развитии Yangtze Auto, и ходили слухи о разногласиях среди акционеров и разногласиях среди руководителей.

Помимо Цао, есть еще несколько человек, которые с энтузиазмом вошли в индустрию электромобилей, не имея автомобильного опыта. Чжу Цзянмин, основатель другой звезды индустрии электромобилей Leapmotor, также рассказал, что, когда он впервые начал карьеру в автомобилестроении в 2015 году, он не знал, какой опыт необходим в автомобилестроении, до такой степени, что, когда он начал нанимать таланты, он понятия не имел, какого человека он должен нанять.

Китайский гигант в сфере недвижимости Evergrande Group также занимается производством электромобилей. Борясь с финансовыми проблемами, Evergrande рассматривает возможность продажи своей доли в автомобилестроительном подразделении, чтобы погасить некоторые долги.

У кино- и видеоплатформы LeEco все еще есть подразделение по производству электромобилей, но не хватает средств, необходимых для массового производства.

«Основана просто для получения государственных субсидий»

Китайский новостной портал NetEase процитировал мнение бывшего сотрудника Yangtze Auto о том, что с самого начала компания была «основана просто для получения государственных субсидий».

4 августа два бывших сотрудника компании рассказали китайским финансовым СМИ Yicai, что производственная линия Yangtze Auto, которая была введена в эксплуатацию в 2016 году и, как утверждается, имеет годовую производственную мощность в 100 000 автомобилей, произвела более 2000 автомобилей. сегодня.

Многие автомобили Yangtze Auto были проданы собственным дочерним компаниям компании или аффилированным лизинговым компаниям.

Поскольку китайское правительство предлагает огромные субсидии на продажу электромобилей, чтобы способствовать развитию электромобилей, «довольно много спекулятивных компаний тайно создали лизинговые компании, и произведенные ими электромобили были проданы их собственным лизинговым компаниям. Этот вид продажи автомобилей эквивалентен торговле торговцем [перекладыванием товара] из левой руки в правую, схема мошенничества с субсидиями», — сказал один из сотрудников.

В дополнение к субсидиям центральных властей, местные органы власти также предоставляют вспомогательные субсидии в соотношении 1:1.

В 2015 году 6-8-метровый полностью электрический микроавтобус мог получить до 600 000 юаней (около 88 000 долларов США) в виде субсидий; чистый электрический автобус длиной 10 метров (33 фута) или длиннее может получить максимум 1 миллион юаней (около 145 522 долларов США) в виде субсидий, что намного превышает себестоимость производства.

Однако этот вид мошенничества с субсидиями — продажа автомобилей дочерним компаниям — сталкивается с проблемой получения субсидий с отставанием от затрат, что может легко привести к разрыву цепочки финансирования. Представитель Yangtze Auto однажды сказал, что из-за длительного периода, необходимого для получения субсидий от местных органов власти, компания часто страдает от недостаточного денежного потока, что затрудняет поддержание нормальной работы.

В 2018 году сообщалось, что у компании начались перебои в финансировании, в том же году, когда китайские субсидии на электромобили были значительно сокращены, а квалификационные требования были повышены. С 2020 по 2022 год субсидия была постепенно прекращена, снизившись на 10%, 20% и 30% по сравнению с предыдущим годом соответственно, и должна была истечь в конце этого года.

Широко распространенное мошенничество с субсидиями

С 2015 по 2017 год общий объем субсидий для всей китайской индустрии электромобилей превысил 300 млрд юаней (около 43,82 млрд долл. США), а совокупные инвестиции во всю цепочку производства электромобилей также превысили 2 трлн юаней (около 29 долл. США).2,15 млрд), сообщает китайский новостной портал NetEase.

В 2016 году китайские власти провели расследование в отношении 93 компаний, производящих электромобили, на предмет использования ими субсидий и обнаружили, что целых 72 компании совершили мошенничество с субсидиями, задействовав почти 80 000 автомобилей на общую сумму около 9,3 млрд юаней (около 1,36 млрд долларов).

В среднем каждая компания получила более 130 миллионов юаней (около 19 миллионов долларов США) путем обмана, а каждая произведенная ими машина получила субсидию в среднем в размере 116 000 юаней (около 16,9 долларов США). 00 долларов США).

Судьба многих компаний по производству электромобилей аналогична судьбе Yangtze Auto. По состоянию на март 2019 года на национальной платформе мониторинга Китая было зарегистрировано 635 компаний, производящих электромобили, но лишь немногие из них сохранились до наших дней.

Тем не менее, китайский режим по-прежнему продолжает практику субсидирования электромобилей, но субсидии были перенесены с чисто электромобилей на автомобили на топливных элементах, включая водородные заправочные станции и фургоны на водородных топливных элементах.

Подписаться

Дженнифер Бейтман — автор новостей, специализирующийся на Китае.

Chesapeake Energy Stock: банкротство для Dividend Star (NASDAQ: CHK)

• Идеи дивидендов
• Основные материалы

Апрель 12, 2022 12:38 ETCHESAPEAKE ENERGH

10,29 тыс. подписчиков

Сводка

• После выхода из банкротства ранее в 2021 году, когда-то обремененная долгами компания Chesapeake Energy, похоже, превратилась в дивидендную звезду.
• В 2021 году их денежные потоки были стабильными, а в 2022 году руководство ожидает примерно удвоить их свободный денежный поток.
• Еще более интересно то, что они могут выплатить дивиденды на сумму около 1 миллиарда долларов и, таким образом, обеспечить высокую доходность 8% + по текущей стоимости, при этом по-прежнему обеспечивая очень сильное покрытие.
• Глядя в будущее, они выиграют в среднесрочной и долгосрочной перспективе, поскольку Европа ищет поставки газа за пределами России после их вторжения в Украину.
• Когда эти переменные объединяются, неудивительно, что я считаю целесообразным рейтинг покупки.

MicroStockHub/iStock через Getty Images

Введение

Нефтегазовая отрасль не обязательно имеет хорошую репутацию, когда речь идет о доходах акционеров после многих лет разочарований, особенно ориентированная на газ Chesapeake Energy (NASDAQ) :CHK), которые обанкротились во время серьезного спада 2020 года после затянувшейся многолетней борьбы. К счастью, после их последующей реструктуризации в соответствии с главой 11 они теперь входят в 2022 год как звезда дивидендов с высокой доходностью 8%+ по текущей стоимости.

Резюме и рейтинги

Поскольку многим читателям, вероятно, не хватает времени, в таблице ниже представлено очень краткое резюме и рейтинги по основным критериям, которые оценивались. Этот документ Google содержит список всех моих эквивалентных оценок, а также дополнительную информацию о моей системе оценок. В следующем разделе представлен подробный анализ для тех читателей, которые хотят глубже разобраться в своей ситуации.

Автор

*Вместо того, чтобы просто оценивать покрытие дивидендов по прибыли на акцию, я предпочитаю использовать свободный денежный поток, поскольку он обеспечивает самые жесткие критерии, а также лучше всего отражает реальное влияние на их финансовое положение.

Подробный анализ

Автор

Благодаря повышению цен на газ в 2021 году наряду с экономическими условиями их операционный денежный поток восстановился к концу года на уровне 1,788 млрд долл. кризис 2020 года и их банкротство. Между тем, их постоянный дисциплинированный подход к капитальным затратам привел к тому, что их свободный денежный поток достиг самого высокого уровня в новейшей истории, по крайней мере, с 2018 года с сильным результатом в размере 1,042 миллиарда долларов, что, к счастью, привело к тому, что их первая выплата дивидендов началась в 2021 году. маленький $119м, если взглянуть на их прогноз на 2022 год, очень интересно, что он готов вырасти почти в десять раз, как показано на слайде ниже.

Chesapeake Energy Презентация результатов за четвертый квартал 2021 г. их дивиденды вырастут до 1 миллиарда долларов в середине, что по-прежнему должно обеспечивать очень сильное покрытие, составляющее около 200%. При их текущей рыночной капитализации примерно в $12 млрд, которая включает их недавний выпуск акций, это предполагает высокую дивидендную доходность чуть выше 8% от текущей стоимости, которая, хотя и является желательной, в будущем может вырасти еще выше.

Помимо воздействия сопутствующей им программы выкупа акций на 1 миллиард долларов, которая должна сократить примерно 8% их находящихся в обращении акций по текущим рыночным ценам и, таким образом, повысить их будущие перспективы дивидендов в расчете на акцию, вспышка войны в Восточном Европа может обеспечить очень важный среднесрочный и долгосрочный попутный ветер. Важно отметить, что их очень впечатляющий прогноз на 2022 год, по-видимому, в значительной степени обусловлен увеличением добычи, при этом их прогноз прогнозирует добычу на уровне 680 млн барр.% в годовом исчислении по сравнению с их добычей в 462 млн барр. Это означает, что они все еще способны видеть дальнейший потенциал роста, поскольку они фиксируют любые более высокие цены на газ в будущем, что теперь кажется весьма вероятным после широко обсуждаемой российско-украинской войны, которая уже подтолкнула цены на газ к северу от 6 млн БТЕ по сравнению с их уровнем. около 4 млн БТЕ ранее в том же году, когда они формировали свой прогноз на 2022 год. России, тем самым уменьшая их стратегическую зависимость и вытекающую из этого угрозу национальной безопасности. Несмотря на то, что это непростая задача, которая займет много лет, она, тем не менее, должна обеспечить бум для производителей газа в Соединенных Штатах, которые должны увидеть дополнительный спрос, связанный с СПГ, в среднесрочной и долгосрочной перспективе, как подробно обсуждалось в другой моей статье. для любых новых читателей. Только время покажет точную степень, в которой это повысит цены на газ, тем не менее, это дает очень благоприятный прогноз, который, скорее всего, улучшит их будущие финансовые показатели и, следовательно, перспективы дивидендов, несмотря на трагическую гибель людей. Несмотря на то, что перспектива увидеть высокую дивидендную доходность в размере 8%+ звучит очень заманчиво, тем не менее важно по-прежнему оценивать их финансовое положение, чтобы гарантировать, что эти доходы акционеров не будут кратковременными и приведут только к еще одному болезненному банкротству.

Автор

Хотя их реструктуризация по главе 11, очевидно, является болезненным воспоминанием для их бывших акционеров, тем не менее, структура их капитала стабилизировалась. Это привело к тому, что их чистый долг был обменян на собственный капитал, и, таким образом, к концу 2021 года он составил 1,373 млрд долларов, что значительно ниже огромных 9,452 млрд долларов, на которых он закончился в 2019 году, что привело к их последующему банкротству. В будущем приобретение Chief E&D Holdings за 2 миллиарда долларов наличными приведет к значительному увеличению их чистого долга, хотя сопровождающая их продажа активов в бассейне Паудер-Ривер на 450 миллионов долларов компенсирует степень этого увеличения. После вычета их чистый долг увеличится на 1,55 миллиарда долларов, тем самым чуть более чем удвоив его текущий уровень до 2,9 доллара.23b, прежде чем рассмотреть влияние их оставшегося свободного денежного потока позже в 2022 году, что в конечном итоге будет определяться тем, насколько высокими будут цены на газ.

Автор

Благодаря их теперь значительно более низкому чистому долгу, их леверидж больше не является проблематичным, поскольку их отношение чистого долга к EBITDA и чистого долга к операционному денежному потоку теперь составляет всего лишь 0,43 и 0,77 соответственно. , которые находятся ниже порога 1,00 для очень высокой территории. Между тем, их процентное покрытие фактически зашкаливает на уровне 26,14 и, таким образом, в отличие от периода 2018–2019 гг.до их реструктуризации, когда он боролся с очень низким значением около 1,00 или меньше, теперь у них нет проблем с обслуживанием своего долга. Еще более впечатляющим является то, что эти коэффициенты были получены на основе их финансовых показателей за 2021 год, которые, хотя и были хорошими, не были результатом особенно высоких цен на газ, которые большую часть года были ниже даже 4 млн БТЕ, не говоря уже об их текущем уровне выше 6 млн БТЕ.

Если заглянуть в 2022 г., их значительно более высокий чистый долг должен быть в основном компенсирован их прогнозируемыми более высокими финансовыми показателями, которые, как обсуждалось ранее, означают, что их свободный денежный поток удвоится даже при более низких ценах на газ, чем в настоящее время. Поскольку их кредитное плечо уже очень низкое, это означает, что им не требуется сокращение доли заемных средств, и, таким образом, они могут безопасно финансировать свои дивиденды и выкуп акций при условии, что их ликвидность достаточна.

Автор

К счастью, их хронически очень слабая ликвидность, которая предшествовала их банкротству, теперь твердо стоит в зеркале заднего вида с их текущими и денежными коэффициентами теперь 0,86 и 0,37 соответственно. Между тем, они также сохраняют еще 1,25 миллиарда долларов в рамках своей кредитной линии и не имеют срока погашения до 2024 года, как показано на приведенном ниже графике. Поскольку это дает дополнительную финансовую передышку для их и без того сильной ликвидности, у них нет ручных тормозов в отношении доходов акционеров.

Chesapeake Energy Презентация результатов за четвертый квартал 2021 года

Заключение

Немного странно думать о потенциально высокой дивидендной доходности в размере 8%+ от компании, которая недавно была банкротом, хотя они больше не являются банкротами. когда-то обремененная долгами компания, которая боролась годами. Помимо способности генерировать достаточный свободный денежный поток, их очень здоровое финансовое положение после банкротства легко поддерживает их дивиденды, не говоря уже о выкупе их акций. В сочетании с перспективами еще более высоких дивидендов в ближайшие годы на фоне потенциально более высоких цен на газ, поскольку Европа ищет поставки за пределами России, неудивительно, что я считаю рекомендацию «покупать» уместной.

Примечания: Если не указано иное, все цифры в этой статье были взяты из документов Chesapeake Energy SEC , все расчетные цифры были выполнены автором.

Эта статья была написана

Дэниелом Турехтом

10,29 тыс. подписчиков

Мой анализ в первую очередь фокусируется на доходных инвестициях с предпочтением тех, которые приносят высокие и очень высокие доходы. Это пространство часто содержит ценностные ловушки, хотя оно также содержит очень желательные возможности, которые потенциально могут создать значительную альфу для инвесторов. Я стараюсь помочь инвесторам сделать свой собственный инвестиционный выбор, предоставляя свое понимание финансовой информации, публикуемой компаниями в контексте текущих экономических перспектив. Хотя я предлагаю рейтинги через этот сайт, их не следует воспринимать как финансовый совет или как средство для конкретных инвестиций. Помимо моего обширного личного инвестиционного опыта, который охватывает более десяти лет, я также получил степень бакалавра с отличием по специальности «Финансы» и «Бухгалтерский учет».

Раскрытие информации: У меня/у нас нет позиций по акциям, опционам или подобным деривативам ни в одной из упомянутых компаний, и мы не планируем открывать такие позиции в течение следующих 72 часов. Я написал эту статью сам, и она выражает мое собственное мнение. Я не получаю за это компенсацию (кроме Seeking Alpha). У меня нет деловых отношений ни с одной компанией, акции которой упоминаются в этой статье.

Комментарии (9)

Рекомендуется для вас

Чтобы этого не произошло в будущем, включите Javascript и файлы cookie в своем браузере.