Содержание
Сырьевые трейдеры озолотились на коронавирусной панике
Деньги буквально сыпались с неба, пока компании пожинали плоды волатильности во время пандемии
Сырьевые трейдеры оказались в числе тех, кому коронавируснный кризис пошел на пользу. Рекордные финансовые результаты Trafigura в прошлом месяце показали, насколько успешным выдался год для индустрии, где всем контролирует небольшая группа частных компаний. Им успешно удалось сыграть на взлетах и падениях сырьевого рынка.
850 лучших сотрудников компании получили незапланированную премию на общую сумму около 600 млн долларов, в результате чего общая сумма выплат партнерам с 2015 года достигла 3,5 млрд долларов.
«Covid поразил весь мир, но не все регионы одновременно», — отметил Кристоф Салмон, финансовый директор. «Соответственно, у нас была возможность перекинуть груз. . . туда, где он продавался с премией».
Сырьевые трейдеры — это посредники, соединяющие поставщиков сырья, часто в развивающихся странах, с потребителями в богатых и быстроразвивающихся экономиках.
За свои услуги они берут небольшой процент. По словам Роланда Рехтштайнера, партнера Oliver Wyman и соавтора годового отчета об изменении цен на сырьевые товары во втором квартале, их глобальное присутствие и сеть терминалов, складских помещений и транспортных флотов создали идеальные условия.
Валовая маржа сырьевых трейдеров
Источник: The Financial Times
На рынке нефти компании воспользовались панической продажей, чтобы скупить дешевые баррели сырой нефти и немедленно продать свои грузы по более высоким ценам на фьючерсном рынке, зафиксировав почти безрисковую прибыль.
Они также смогли использовать ценовой арбитраж за счет распространения коронавируса. Аналогичная ситуация складывалась и на рынке металлов. Китай быстро оправился от пандемии и нарастил спрос, зато производство в африканских и южноамериканских шахтах упало из-за карантинов.
Компании получили рекордную прибыль
Чистая прибыль Trafigura выросла на 84% до 1,6 млрд долларов в период по сентябрь при обороте в $147 млрд долларов.
Цены на американские сорта нефти на ненадолго ушли на отрицательную территорию в апреле, а валовая прибыль сырьевых трейдеров достигла рекордных $5.3 млрд. На рынке металлов выручка подскочила на 30% до $1.53 млрд.
Другие компании тоже показали впечатляющие результаты за 2020 год. Торговое подразделение Glencore удвоило прибыль до вычета процентов за первое полугодие 2020 года до 2 млрд долларов, а чистая прибыль Mercuria во втором квартале составила 277 млн долларов.Оба показателя являются рекордными. Старшие трейдеры и руководители компаний сообщают, что структура нефтяного рынка стала ключевым фактором успеха в прошлом году.
Генеральный директор Gunvor Торбьорн Торнквист отметил, что женевская компания понесла убытки на нефтеперерабатывающих заводах, но в целом 2020 год оказался удачным. Trafigura также зафиксировала списания и обесценение своих промышленных активов на $1.5 млрд.
«С точки зрения валовой прибыли у нас все очень хорошо», — добавил Торнквист.
По его словам, второй квартал 2020 года, вероятно, был «лучшим за всю историю отрасли. Он не уверен, что такое удачное стечение обстоятельств когда-нибудь повторится. Ценовая война между ОПЕК и Россией на фоне падения спроса создала идеальный шторм. Все торговые дома заработали много денег».
Старшие трейдеры и руководители, включая Рассела Харди, главного исполнительного директора крупнейшего в мире независимого нефтетрейдера Vitol, заявили, что структура нефтяного рынка обеспечила отрасли успех в 2020 году.
«Те, кто помнил 2008-09 года, знали, что делать. История повторилась», — пояснил Харди, имея в виду «контанго» нефтяного рынка — когда долгосрочные фьючерсы стоят дороже краткосрочных. Такая структура рынка позволила отрасли хорошо заработать после мирового финансового кризиса.
Рехтштайнер добавил, что 2021 год, вероятно, тоже будет удачным для отрасли«, потому что рынки остаются нестабильными.
«Я думаю, что в ближайшие кварталы нас ждет еще одна волна волатильности», — сказал он. «Мы уже начали вакцинацию, но не знаем, насколько она будет эффективной, и как повлияет на поведенческие паттерны».
Проблемы с регуляторами могут ослабить отрасль
Тем не менее отрасль сталкивается с повышенным вниманием со стороны регулирующих органов и с вопросами о деловой практике, в частности, об использовании агентов для ведения бизнеса.
Торговля физическими товарами часто включает операции в странах, пораженных коррупцией или там, где сложно обеспечить высокий уровень безопасности. Там приходится пользоваться услугами агентов, которые договариваются с государственными органами.
В прошлом месяце Vitol согласилась выплатить властям США и Бразилии более 160 миллионов долларов за взяточничество в трех странах и попытки манипулировать ценами на нефть. Glencore и Trafigura также замешаны в коррупции.
«Исторически коррупция и взяточничество, несомненно, были обычным делом в торговле сырьевыми товарами, и наше расследование действий Vitol и его конкурентов в одной только Бразилии вскрыло массу ужасных фактов», — сказал Эд Дэйви из группы Global Witness.
Хотя сектор отходит от использования посредников, Жан-Франсуа Ламбер, консультант и бывший банкир по торговому финансированию, считает, что расследование будет проблемой для всех заинтересованных сторон, включая банки, которые выдают компаниям огромные кредиты.
«Обвинения в коррупции с участием одного торгового дома запятнали весь сектор», — сказал г-н Ламберт. «Коллективная дисциплина больше не роскошь, а необходимость».
Подготовлено Profinance.ru по материалам издания The Financial Times
MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegra
По теме:
Сырьевой рынок начинает новый суперцикл
Стоимость фрахта СПГ-танкеров достигла рекордных $350 000 в день
Сырьевые трейдеры за 10 лет заработали почти $250 млрд
Tim Rue / Bloomberg
Крупнейшие мировые сырьевые трейдеры за последние 10 лет в совокупности заработали $243,6 млрд — это больше, чем общая прибыль за тот же период крупнейших американских инвестбанков Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Morgan Stanley, или автопроизводителей Toyota, Volkswagen, Ford Motor, BMW и Renault, или такого промышленного гиганта, как General Electric.
Сырьевые трейдеры — а в большинстве своем это частные компании — выиграли от бурного роста экономики Китая и других развивающихся стран.
Сырьевые трейдеры, среди которых такие крупные компании, как Glencore, Cargill, Vitol, Trafigura, Louis Dreyfus и Mitsubishi, являются связующим звеном между производителями и потребителями различных видов сырья – от нефти и меди до пшеницы. Лишь некоторые из них – это публичные компании, периодически представляющие финансовую отчетность; при этом на биржу крупнейшие игроки вышли относительно недавно, как, например, Glencore в мае 2011 г. Другие же являются частными компаниями, некоторые из последних никогда не публиковали данные о своих прибылях.
Financial Times проанализировала различные виды документов сырьевых трейдеров — от документов о регистрации в разных странах (от Британских Виргинских островов до Сингапура) до переписки с банкирами. Сделанный обзор впервые позволяет получить более или менее полное представление об отрасли, которая имеет важное значение для мировой экономики, но слабо регулируется и о которой широкой публике мало что известно.
Обзор FT включает финансовые показатели игроков сырьевого рынка с разными бизнес-моделями — от занимающихся исключительно торговой деятельностью до совмещающих ее с капиталовложениями в производственные активы. Объектами исследования стали Glencore, Vitol, Trafigura, Mercuria, Gunvor, Cargill, Bunge, Archer Daniels Midland, Louis Dreyfus, Wilmar, Noble, CHS, Mitsubishi, Mitsui, Itochu, Sumitomo, Marubeni, GrainCorp, Olam и Traxys.
Эпоха расцвета сектора началась в 2000 г., когда прибыли трейдеров составили всего $2,1 млрд. Их влияние начало стремительно расти. Суперцикл на сырьевых рынках, вызванный процессом индустриализации в Китае и других развивающихся странах, способствовал не только росту объемов торговли сырьем, но и увеличению прибылей от капиталовложений в добычу нефти и других ресурсов, а также в сельскохозяйственные активы.
Однако исследование FT показало, что в последние годы рост совокупной прибыли сырьевых трейдеров замедлился, а ключевые показатели рентабельности год от года снижаются.
Совокупная чистая прибыль 20 крупнейших мировых сырьевых трейдеров в 2012 г. составила $33,5 млрд, и этот показатель практически не менялся на протяжении последних пяти лет.
Замедление роста прибылей в секторе очень заметно, хоть пока и не коснулось всех игроков. Чистая прибыль таких компаний, как Louis Dreyfus Commodities, продолжает расти, тогда как крупнейший нефтяной трейдер Vitol в 2012 г. зафиксировал падение прибыли до $1,05 млрд — это самый низкий показатель для компании с 2004 г., и он в два с лишним раза меньше ее рекордной прибыли в $2,28 млрд в 2009 г.
Доходность капитала (показатель прибыльности, характеризующий эффективность вложения средств акционеров) в отрасли также снизилась. Если в середине 2000-х гг. она составляла у некоторых компаний 50-60%, то теперь, в среднем, не превышает 20-30%, что, правда, тоже немало. Доходность капитала Glencore, достигавшая в 2000-е гг. 61%, упала в 2012 г. до 9,7%. «Сырьевой рынок становится все более и более конкурентным, и такой высокой доходности капитала, как в прошлом, здесь уже не будет», — говорит гендиректор Gunvor Торбьорн Торнквист.
Несмотря на замедление темпов роста прибыли и падение доходности капитала сырьевой рынок остается одним из самых прибыльных. Миллиардерами стали многие топ-менеджеры сырьевых трейдеров: Айван Глайзенберг из Glencore (состояние которого Forbes в 2013 г. оценил в $6,7 млрд), Ричард Элман из Noble Group ($1,8 млрд), Клод Дофин из Trafigura ($1 млрд). Состояния семей Каргилл и Макмиллан, контролирующих крупнейшую частную компанию США Cargill, значительно увеличились: Forbes оценил совокупные активы шестерых владельцев в $17,1 млрд.
Из обзора FT были исключены торговые операции крупнейших нефтяных и газовых компаний, таких, как BP, Shell, Total, EDF, Eon, RWE, «Лукойл» и «Газпром». По разным оценкам, прибыль от торговых операций таких компаний в 2012 г. составила примерно $5 млрд, тогда как на пике в 2008-2009 гг. она доходила до $10 млрд.
В обзор также не были включены банки, поскольку их деятельность на сырьевых рынках в основном сосредоточена на производных инструментах, а не на торговле физическим сырьем.
Но динамика прибыли банков, включая Goldman Sachs, Morgan Stanley и JPMorgan, от операций на сырьевых рынках соответствует общеотраслевому тренду: с $15 млрд в 2007 г. она сократилась до $8 млрд в 2012 г.
Перевела Надежда Дмитриенко
Определение товарного трейдера
Оглавление
Содержание
Кто такой товарный трейдер?
Понимание товарных трейдеров
Плюсы и минусы торговли сырьевыми товарами
Часто задаваемые вопросы о товарных трейдерах
Суть
По
Джеймс Чен
Полная биография
Джеймс Чен, CMT — опытный трейдер, инвестиционный консультант и стратег глобального рынка. Он является автором книг по техническому анализу и торговле иностранной валютой, опубликованных John Wiley and Sons, а также выступал в качестве приглашенного эксперта на CNBC, BloombergTV, Forbes и Reuters среди других финансовых СМИ.
Узнайте о нашем
редакционная политика
Обновлено 24 августа 2022 г.
Рассмотрено
Сомер Андерсон
Рассмотрено
Сомер Андерсон
Полная биография
Сомер Дж. Андерсон — дипломированный бухгалтер, доктор бухгалтерского учета и профессор бухгалтерского учета и финансов, проработавший в сфере бухгалтерского учета и финансов более 20 лет. Ее опыт охватывает широкий спектр областей бухгалтерского учета, корпоративных финансов, налогов, кредитования и личных финансов.
Узнайте о нашем
Совет финансового контроля
Факт проверен
Маркус Ривз
Факт проверен
Маркус Ривз
Полная биография
Маркус Ривз — писатель, издатель и журналист, чьи статьи о бизнесе и поп-культуре публиковались в нескольких известных изданиях, включая The New York Times, The Washington Post, Rolling Stone, и San Хроника Франсиско.
Он работает адъюнкт-преподавателем письма в Нью-Йоркском университете.
Узнайте о нашем
редакционная политика
Кто такой товарный трейдер?
Товарный трейдер — это физическое или юридическое лицо, которое инвестирует в физические вещества, такие как нефть, золото или сельскохозяйственная продукция. Ежедневные покупки и продажи обусловлены ожидаемыми экономическими тенденциями или возможностями товарного рынка.
Товарные рынки обычно торгуются в первичном экономическом секторе, и большая часть торговли сырьевыми товарами включает покупку и продажу фьючерсных контрактов, хотя физическая торговля и торговля деривативами также являются стандартными.
Нефть и золото являются двумя наиболее часто продаваемыми товарами, но рынки также существуют для хлопка, пшеницы, кукурузы, сахара, кофе, крупного рогатого скота, свиной грудинки, пиломатериалов, серебра и других металлов.
Key Takeaways
- Торговцы сырьевыми товарами — это физические лица или предприятия, которые покупают и продают физические товары, такие как металлы или нефть.
- Трейдеры стремятся получить прибыль от ожидаемых тенденций, а также возможностей арбитража.
- Торговцы сырьевыми товарами могут работать, чтобы обеспечить поставку сырья для бизнеса или отрасли, помочь создать ликвидность на международном рынке или инвестировать в спекулятивные возможности.
Понимание товарных трейдеров
На товарном рынке действуют несколько типов трейдеров, торгующих сырьем, используемым в начале производственной цепочки. Примеры включают медь для строительства или зерно для кормления животных.
Некоторые торгуют самостоятельно на крупных биржах, таких как Нью-Йоркская товарная биржа, а другие работают на международные нефтяные компании, горнодобывающие компании или других крупных производителей сырья.
Торговец сырьевыми товарами для производителя или производителя стремится обеспечить лучшие цены на закупки, одновременно предлагая конкурентоспособные предложения клиентам. Другие трейдеры сырьевых товаров работают исключительно как брокеры-дилеры, такие как Vitol или Trafigura.
Профессиональные трейдеры, работающие в брокерских фирмах, создают емкий и ликвидный международный товарный рынок.
Торговцы сырьевыми товарами часто действуют как спекулянты и пытаются получить прибыль на небольших изменениях цен на сырьевые товары, получая доступ к фьючерсным контрактам. Эти трейдеры открывают длинные позиции, если считают, что цены движутся вверх, и короткие позиции, когда ожидают, что цены упадут.
Плюсы и минусы торговли сырьевыми товарами
Товарные трейдеры быстро реагируют на рыночные события, такие как стихийные бедствия, которые могут одновременно повлиять на различные товарные рынки. Ураган может уничтожить посевы сахара или апельсинов, подняв цены из-за сокращения предложения. В то же время цены на пиломатериалы растут в ожидании затрат на новое строительство и реконструкцию.
Товарный трейдер сталкивается с ограничениями по сравнению с трейдерами на других рынках, поскольку товарные трейдеры получают общую прибыль исключительно за счет движения цены товара, которым они торгуют.
В отличие от торговцев акциями или облигациями, которые могут получать дивиденды или прибыль от покупаемого ими актива, трейдеры сырьевых товаров не получают периодических денежных потоков. Чтобы получить положительный доход, трейдер должен точно предвидеть направление цены товара.
Где инвестор торгует сырьевыми товарами?
Самый распространенный способ торговли сырьевыми товарами — это покупка и продажа контрактов на фьючерсной бирже. Товарные фьючерсы и опционы должны продаваться через биржу лицами и фирмами, зарегистрированными в Комиссии по торговле товарными фьючерсами CFTC.
Какие товары продаются больше всего?
Сырая нефть, природный газ, золото, серебро и медь входят в пятерку самых продаваемых товаров.
Какое законодательство регулирует торговлю товарами?
Закон о товарных биржах, принятый в 1936, регулирует торговлю товарными фьючерсами в США.
Практический результат
Товары — это сырье, включая сельскохозяйственную продукцию, минеральные руды и ископаемое топливо.
На финансовом рынке товарные трейдеры покупают, продают и продают эти физические товары, отличные от ценных бумаг, таких как акции и облигации.
Кто такой товарный трейдер?
Торговец сырьевыми товарами — это физическое или юридическое лицо, которое покупает и продает различные товары, включая золото, нефть, продукты и природный газ, и это лишь некоторые из них. Экономические тенденции, рыночные колебания или возможности арбитража обычно определяют действия трейдеров этого типа по покупке и продаже.
Основными обязанностями трейдера по сырьевым товарам являются мониторинг показателей международного рынка, покупка и продажа по ценам, отвечающим потребностям их клиентов, консультирование клиентов по вопросам инвестирования, анализ рыночных отчетов и разработка стратегий хеджирования. В задачи товарного трейдера также может входить посещение международных грузоотправителей и изучение новых возможностей для бизнеса, с которыми они могут столкнуться.
Эта должность обычно подразумевает наличие как минимум степени бакалавра, обычно в области финансов, бизнеса, экономики и других смежных специальностей.
Кроме того, товарный трейдер должен обладать существенными знаниями в области торговых методов, рыночных условий и международной торговли, чтобы быть успешным в этой роли.
Средняя годовая зарплата товарного трейдера составляет 92 000 долларов. Трейдеры могут зарабатывать еще больше, делая правильные шаги при покупке и продаже, а также привлекая ценных клиентов.
Чем занимается товарный трейдер
Агенты по продаже ценных бумаг, товаров и финансовых услуг связывают покупателей и продавцов на финансовых рынках. Они продают ценные бумаги частным лицам, консультируют компании в поисках инвесторов и проводят торги.
Узнайте больше о том, чем занимается товарный трейдер
Как стать товарным трейдером
Для работы на начальном уровне требуется степень бакалавра, а степень магистра делового администрирования (MBA) полезна для продвижения по службе.
Лучшие вакансии товарного трейдера рядом с вами
Карьерный рост товарного трейдера
По мере продвижения по карьерной лестнице вы можете начать брать на себя больше обязанностей или заметить, что вы взяли на себя руководящую роль.
Используя нашу карту карьеры, трейдер сырьевых товаров может определить свои карьерные цели посредством карьерного роста. Например, они могут начать с такой роли, как менеджер по работе с клиентами, перейти к должности, такой как региональный менеджер по продажам, а затем в конечном итоге получить должность старшего вице-президента по продажам.
Commodity Trader
РЕЗУЛЬТАЦИЯ РЕЗУЛЬТАЦИИ АКАЧЕНИЯ ПРОДАЖА ПРОДАЖИ ПРОДАВЛЕНИЯ ДЕЙСТВИТЕЛЬНОСТЬ
Старший вице -президент, продажи
14 лет
Manager Manager
Стратегические счета
9000
. Менеджер
Вице-президент и управляющий портфелем
10 лет
Торговец акциями Аналитик Портфельный менеджер
Management Manager
6 лет
Anquity TraderInvestment Analystfund Accountant
Менеджер взаимных фондов
5 лет
Покажите больше
Top Careers Promange Permodity Trader
Старония (51 064 рабочих мест)
10,2 %
Account Account (51 064 рабочих мест)
10,2 %
.
Трейдер (17 351 вакансия)
Лучшие карьеры после товарного трейдера
Трейдер (17 351 вакансия)
10,1 %
Вице-президент (119 530 вакансий)
Владелец (86 486 рабочих мест)
Недавние поиски работы
Помощник по продажам.
ResumeLocationAlafaya
Работа в сфере продаж/маркетинга
ResumeLocationIslip
Старший торговый представитель Вакансии
ResumeLocationCleveland Heights
Товарные трейдеры в Америке зарабатывают в среднем 93 220 долларов в год или 45 долларов в час. Верхние 10 процентов зарабатывают более 156 000 долларов в год, а нижние 10 процентов — менее 55 000 долларов в год. 10 %0004 $156,000
90 %
Подробнее о зарплате
Чего я стою?
Торговые торговцы.
Associate
Лучшие колледжи для трейдеров сырьевых товаров
1. Университет Пенсильвании
Филадельфия, Пенсильвания • Частный
в государственном плате
$ 55 584
Зачисление
10,764
2.
Норт-Университет
EVANSTON, $ Private.
Регистрация
8,451
3. Университет Южной Калифорнии
Лос-Анджелес, Калифорния • Частный
Обучение в штате
$56,225
Регистрация
19 548
4. SUNY в Binghamton
Вестал, Нью-Йорк • Частный
в государственном обучении
$ 9,808
Зачисление
13,990
5. Стоимость обучения
$53,308
Регистрация
6,819
6. Государственный университет Сан-Диего
Сан-Диего, Калифорния • Частный
Обучение в штате
Регистрация $7,040003
30,018
7. Стэнфордский университет
Стэнфорд, Калифорния • Частный
в государственном обучении
$ 51,354
Зачисление
7,083
8. Boston
7,083
8. BOSTON
7,083
8. Boston
7 0003
.
$ 53 948
Зачисление
17,238
9.
Suny Stony Brook
Stony Brook, NY • Private
.0004 17 407
10. Нью-Йоркский университет
Нью-Йорк, Нью-Йорк • Частный
В государственном обучении
$ 51 828
Зачисление
26,339
Секция навыков в вашем резюме может быть почти таким же важным, как и опыт, раздел. поэтому вы хотите, чтобы это было точным изображением того, что вы можете сделать. К счастью, мы нашли все навыки, которые вам понадобятся, поэтому, даже если у вас их еще нет, вы знаете, над чем вам нужно поработать. Из всех резюме, которые мы просмотрели, 16,4% товарных трейдеров указали в своем резюме исследование рынка, но также важны такие социальные навыки, как аналитические навыки и навыки обслуживания клиентов.
- Рыночные исследования, 16,4%
- Логистика, 15,0%
- Финансовые рынки, 6,4%
- Commodity, 4,8%
- VBA, 3,9%
- Другие навыки, 53,5%
Выберите из 10+ настраиваемых коммерческих торговых торгов.
Шаблоны резюме
Zippia позволяет вам выбирать из различных простых в использовании шаблонов Commodity Trader и дает советы экспертов. Используя шаблоны, вы можете быть уверены, что структура и формат вашего резюме товарного трейдера на высшем уровне. Выберите шаблон с цветами, шрифтами и размерами текста, которые подходят для вашей отрасли.
Демографические данные трейдеров сырьевых товаров
Распределение полов трейдеров сырьевых товаров
Женщины
После обширных исследований и анализа команда Zippia по обработке данных обнаружила, что:
- Самая распространенная раса/этническая принадлежность среди торговцев сырьевыми товарами — белые, что составляет 72,0% всех торговцев сырьевыми товарами.
- Самый распространенный иностранный язык среди торговцев сырьевыми товарами – испанский (24,6%).
Онлайн-курсы для товарных трейдеров, которые могут вам понравиться
Раскрытие информации о рекламе Перечисленные ниже курсы являются партнерскими ссылками.